A la hora de invertir, uno de los errores más frecuentes entre los inversionistas principiantes es enfocarse exclusivamente en cuánto puede ganar una inversión, sin considerar factores como la volatilidad del mercado y la incertidumbre provocada por eventos globales, como conflictos geopolíticos o crisis económicas.
De acuerdo con Vanguard, administradora global de fondos e inversiones, dentro de una estrategia de inversión los inversionistas pueden controlar aspectos como el nivel de riesgo y los costos, pero no el comportamiento del mercado.
Esto se debe a que la volatilidad derivada de acontecimientos internacionales juega un papel crucial en el desempeño positivo o negativo de los mercados. Ante ello, el éxito en las inversiones se relaciona con mantener una perspectiva de largo plazo, lo que permite a los inversionistas gestionar mejor sus finanzas y evitar decisiones impulsivas.
Durante el webinar “Volatilidad en los mercados: ¿cómo mantener el rumbo de las inversiones?”, los directivos de Vanguard, Ignacio Saralegui y Julio González, explicaron que, a lo largo de la historia, los mercados han mostrado una tendencia de crecimiento pese a los episodios de volatilidad.
Los especialistas señalaron que, aunque existen mercados bajistas, los mercados alcistas suelen ser más prolongados y de mayor magnitud. Al respecto, Ignacio Saralegui, director de Portafolio de Soluciones de Vanguard, puntualizó que durante los últimos 100 años el mercado bajista promedio registró caídas de 30%, mientras que el mercado alcista promedio avanzó 96% y tuvo una mayor duración: 280 días para el bajista y 1,018 días para el alcista.
Claves para el éxito en las inversiones
En este sentido, Julio González, director de Desarrollo de Negocios del segmento patrimonial de Vanguard, destacó que el éxito en las inversiones no depende de perseguir rendimientos rápidos, sino de mantener una estrategia basada en metas claras, diversificación, bajos costos y disciplina financiera, especialmente en periodos de incertidumbre y volatilidad.
Explicó que los mercados bajistas también pueden representar oportunidades de compra o rebalanceo, debido a que muchos activos se encuentran “en descuento”. Además, advirtió que intentar predecir los mejores momentos para comprar o vender suele ser muy complicado y perderse los días clave de recuperación puede afectar significativamente el rendimiento esperado.
Esto, al señalar que la probabilidad de recuperación del mercado después de eventos negativos es de 84%. Por ello, el directivo recomendó mantener una estrategia de largo plazo y evitar tratar de “ganarle el tiempo” al mercado durante episodios de volatilidad.
El valor de la asesoría financiera
Por otra parte, los especialistas destacaron que la asesoría financiera puede ayudar a los inversionistas a identificar si realmente toleran ciertos niveles de volatilidad y ajustar su portafolio de acuerdo con su perfil de riesgo.
Sobre este punto, explicaron que existen tres elementos clave:
- Valor del portafolio: Consiste en establecer una mezcla adecuada entre renta variable y renta fija, alineada con el perfil de riesgo y los objetivos del cliente, utilizando instrumentos de bajo costo.
- Valor financiero: Se enfoca en cumplir metas financieras concretas, como comprar una vivienda, financiar estudios o planear el retiro, más allá del rendimiento inmediato del portafolio.
- Valor emocional: Busca brindar tranquilidad financiera, confianza en el portafolio y acompañamiento conductual para mantener una visión de mediano y largo plazo, especialmente en momentos de incertidumbre.
Además, señalaron que más del 90% de los rendimientos de un portafolio provienen de la asignación de activos —es decir, de cuánto se destina a renta variable y renta fija— y no de intentar seleccionar acciones específicas o hacer “timing” del mercado.
Incluso, indicaron que una asesoría financiera adecuada puede agregar hasta 3% en rendimientos netos anuales. También destacaron que los inversionistas que mantuvieron sus posiciones y rebalancearon sus portafolios durante episodios de volatilidad, como la caída por COVID-19 en 2020 o el “selloff” de 2022, obtuvieron mejores resultados que quienes vendieron por pánico.
Los cuatro principios de inversión
Finalmente, los especialistas de Vanguard señalaron que un buen inversionista debe seguir cuatro principios básicos:
- Empezar con metas claras: Definir objetivos financieros específicos permite construir un portafolio acorde con las necesidades y el perfil de cada inversionista, evitando decisiones impulsivas basadas únicamente en promesas de altos rendimientos.
- Mantener un portafolio balanceado: Construir una mezcla equilibrada y diversificada entre renta fija y renta variable ayuda a reducir riesgos. Mientras la renta fija suele funcionar como protección ante la volatilidad, las acciones ofrecen mayores oportunidades de crecimiento en el largo plazo.
- Controlar los costos: Elegir instrumentos financieros con menores costos y comisiones impacta directamente en el rendimiento neto de largo plazo. La firma recomendó comparar productos y verificar que las instituciones financieras estén debidamente reguladas.
- Mantener la disciplina: Respetar la estrategia de inversión de largo plazo, incluso durante periodos de volatilidad, es fundamental para alcanzar los objetivos financieros. Los especialistas advirtieron que muchos inversionistas venden en momentos de caída y terminan perdiéndose las recuperaciones posteriores del mercado.
