Adventus Capital concretó en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) la primera emisión bajo el régimen de inscripción simplificada, por 560 millones de pesos, una operación que podría marcar un nuevo punto de entrada al mercado bursátil para empresas que hasta ahora dependían principalmente del crédito bancario o de capital privado.

El elemento más relevante no está sólo en el monto, sino en la velocidad del proceso: la colocación logró su listado en un mes, un plazo sustancialmente menor frente a un trámite tradicional, de acuerdo con la BMV.

La operación consistió en una oferta pública, primaria y nacional de 5.6 millones de Certificados Bursátiles Fiduciarios de Largo Plazo, con valor nominal de 100 pesos cada uno y clave de pizarra CEFI+CB 26.

El esquema simplificado surgió de la reforma a la Ley del Mercado de Valores con el objetivo de reducir cargas regulatorias, costos y tiempos de acceso al financiamiento bursátil.

En esta primera colocación, Altor Casa de Bolsa participó como fiduciario emisor e intermediario colocador, mientras que Adventus Capital, SOFOM especializada en financiamiento empresarial y estructurado, fungió como fideicomitente y administrador.

La emisión está respaldada por derechos de cobro derivados de un crédito otorgado al estado de Michoacán, con respaldo de participaciones federales. La estructura obtuvo calificaciones HR AAA (E) por HR Ratings y AAA/M (e) por Verum.

Además, la BMV exentó al nuevo emisor del pago de la cuota de listado como parte de su programa de facilidades para incentivar el uso del nuevo esquema.

Marcos Martínez Gavica, presidente del Consejo de Administración del Grupo BMV, señaló que la operación representa un paso para acercar el financiamiento bursátil a más empresas mexicanas.

El verdadero alcance del modelo dependerá de cuántas compañías logren replicarlo. Si el esquema demuestra que puede reducir tiempos y costos sin deteriorar la calidad crediticia, la emisión de Adventus podría convertirse en el precedente que amplíe la base de emisores en México.